（英國）英國巴克萊銀行爆出操控倫敦銀行同業拆息醜聞，主席阿吉斯宣佈辭職，稱願獨力承擔責任。英國傳媒稱，這間銀行因拆息醜聞被監管機構罰款4.5億美元後，在股東及政客施壓下，決定放棄被指作風不夠強硬的阿吉斯，暫保總裁戴蒙德去收拾殘局。但巴克萊有管理層爆料稱，操控拆息是獲英倫銀行副行長塔克在2008年一通電話授權，令英倫銀行一同捲入醜聞漩渦。

英美金融監管機構及司法部就銀行操控倫敦銀行同業拆息（Libor）案件，聯手調查兩地超過20間銀行，上週巴克萊同意與美英監管部門和解，繳付破紀錄的4.5億美元罰款。除了巴克萊，匯控、蘇格蘭皇家銀行、瑞銀和花旗等銀行，據報也因涉操控Libor而遭調查。首相卡梅倫7月2日稱操控拆息醜聞“極嚴重”，國會將就此對英國銀行業文化和操守標準展開徹查。事件重挫倫敦作為國際金融中心的形象。

匯控等同成調查對象

雖然包括總裁戴蒙德（Bob Diamond）在內的4名巴克萊高層，宣佈放棄在2012年度獲發的花紅，但仍未能阻止醜聞升級。為紓輿論壓力，主席阿吉斯（Marcus Agius）7月2日宣佈辭職，稱要為事件承擔終極責任。然而英國國會財政委員會主席泰利（Andrew Tyrie）決意在國會召開聽證會，追究戴蒙德的角色，工黨領袖文立彬和部份保守黨議員均要求戴蒙德下台，以挽救英國銀行業的誠信以及在國際上的信譽。作為重要的參考利息，Libor的高低，會直接影響樓房按揭及商業借貸的成本，影響無數家庭和商戶。

根據英美監管當局的指控，巴克萊涉及兩項不當行為，首先在2005至2007年期間，巴克萊有交易員透過電郵及即時通訊軟件等方式，串通呈報失實的倫敦銀行同業拆息。由於倫敦銀行同業拆息是全球高達350萬億美元交易合約的基準參考利率，拆息的高低，足以影響大量投資產品的盈虧。巴克萊的交易員就是藉著呈報失實拆息數據，操控拆息高低，為公司獲利。

巴克萊：理誤解獲央行指令

巴克萊另一失當行為，則涉及2008年金融海嘯期間環球陷入信貸凍結危機，銀行間不敢拆借，導致拆息急升。由於當時巴克萊從同業拆借資金的成本較其他大型銀行為高，為保持巴克萊的財政健康形象，當時交易員刻意呈報較實際數據為低的拆息數字，避免外界認為巴克萊將會是下一間出現財困的銀行。但巴克萊管理層稱，當時英倫銀行副行長塔克曾與戴蒙德通電話，巴克萊的經理誤以為獲央行授權拆息，以穩住英國銀行業。消息恐令拆息醜聞燒至英倫銀行。

今次醜聞曝露Libor拆息制度的兒戲，英倫銀行行長默文金已下令大改革。目前Libor的計算方法，是由各相關大型銀行每早上報該行最新的各式同業拆借成本（不需提供交易證據，只需報上利率），由銀行協會方面取其平均，作出公佈。

涉拆息“兇鈴”
央行副行長未脫嫌

拆息醜聞波及英倫銀行，巴克萊管理層聲稱，操控拆息是獲英倫銀行副行長塔克在2008年一通電話授權，戴蒙德與阿吉斯本週將分別出席聽證會解釋，講及塔克的言論有否鼓勵操控拆息，以及為何銀行職員認為這通電話有授權意味。事件令原本有望接任行長的塔克仕途受阻。

2008年雷曼倒閉後，銀行同業拆息急升，巴克萊總裁戴蒙德與英倫銀行副行長塔克曾通電話討論事態。之後，巴克萊高層便幾乎立即在2008年10月29日，下達清晰指令，要求拆息。據英國金管局（FSA）的報告，巴克萊及英倫銀行均同意，在這通電話內，英倫銀行並沒下達要求巴克萊拆息的指令。

疑點待戴蒙德交代

戴蒙德一直否認指示下屬虛報，亦否認知情。但奇怪的是，這通電話只有戴蒙德及塔克參與，若戴蒙德沒有打完電話後，向下屬下達“英倫銀行指令”，為何巧合地在這通電話後，便迅即有高層要求拆息？是有銀行高層“無中生有”，還是只純屬“言語誤會”？更甚者，由銀行高層、中層管理人，到實際執行拆息的交易員也認為是英倫銀行下達的指令。各項疑點實有待戴蒙德進一步交代，才能得知道誰在撒謊。

拆息如潛規則
銀行增客利息免虧

對於操控拆息醜聞曝光，巴克萊前總裁泰勒（Martin Taylor）直言，“銀行業內普遍存在系統性欺詐”，有英國大型銀行交易員也向《每日電訊報》爆料稱，刻意拆息是極常見做法，由於銀行實際借貸成本高於對外公佈的同業拆息，因此要提高借款予客戶的息率，才能有賺。

開會討論操控儼如合法活動

這名並非效力巴克萊的匿名交易員稱，2008年初，開始得悉所屬銀行有操控拆息的行為，他當時曾參與討論如何壓低拆息的會議，與會人數多達20至30人，由銀行經濟師到負責銷售的同事都有參與，討論的公開程度有如操控拆息屬“合法”活動。

他透露，一般的“認可做法”是報細拆息數個基點，由於制度充滿漏洞，負責整合數據的英國銀行家協會不設稽查制度，加上銀行一向不喜歡被外界發現拆息高於其他銀行，故“做法可以說是“每一個都知道、每一個人都會做”。

但拆息亦有後遺症，因為銀行實際借貸成本高於對外公佈的同業拆息，表面公佈的可能只是2厘，但實際很可能是5至6厘，銀行職員一個“重要任務”，就是說服客戶把貸款利率的計算方式，由基本利率（Base Rate），改成倫敦銀行同業拆息再加特定的利息計算，以免因拆息而要虧錢。（香港明報）